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  在北京、上海、深圳三大核心一线城市接连出台房地产支持政策后，市场预期已悄然转向向好，这种积极变化在企业层面体现得尤为明显

  9月5日，深圳发布限购新政，限购区收缩至福田区、南山区和宝安区新安街道。现在，在深圳大部分区域，户籍居民家庭或非深户但有1年以上社保或个税的家庭，购买商品住房不限套数；未满足1年社保或个税要求的非深户家庭，可购买2套住房。盐田区、大鹏新区直接不再审核购房资格，无论户籍、社保状态如何，均可直接购房。

  而且，深圳这次还消除了单身人士与家庭在购房套数上的差异......更多内容详见《一周敏感信息速递》完整版。

  随着一线城市密集出台政策强力推动，近期不少企业的经营举措中，已明显透露出积极向好的态势。

  华润置地主席李欣在8月27日的2025年中期业绩发布会上，直接表示下半年要抢抓“稳楼市”机遇，深化资管与产品力建设。

  8月29日，杭州西湖三墩单元XH010401-28地块经过4轮竞价，最终保利置业以总价6.41亿元竞得地块，成交楼面价14858元/㎡，溢价率2.4%。加上本宗地块，保利置业年内在三墩已经连落三子

  据我们统计，在多数房企仍处于战略收缩的背景下，保利置业近期展现出截然不同的发展形态趋势，积极在上海、杭州等高能级城市加大投资力度。

  8月25日，建发召开了2025年中期业绩发布会，业绩会上公司高管表示下半年，将聚焦做好高质量灯塔项目落地，实现灯塔引领。建发的“灯塔项目”战略，即打造位于核心城市核心地段的高端改善型项目。

  9月4日，上海第七批次集中土拍中，一家名叫浙江精工钢结构集团的公司溢价11.2%抢下闵行颛桥一幅宅地，成交总价5.46亿。天眼查显示，此公司隶属于上市公司精工钢构，这是其首次在上海拿地。

  同日，民企宇诚集团以底价拿下青浦新城一宗地块，成交总价2.7亿元，成交楼板价约1.55万/㎡。地块体量并不大，建面仅约1.74万方，规划85%三类住宅+15%商业。宇诚背后是新易腾集团，是一家科技公司，与华硕、华为、苹果等品牌有合作。

  民营企业积极入局房地产领域，这一现象本身就是鲜明信号！在我们看来，民企在相当程度上是经济活力的“风向标”——当民企主动迈出积极步伐，往往意味着经济正释放出向好的强烈信号。

  8月26日，香港中旅国际投资有限公司分别与万科旗下长春万科和万科酒管及相关方签订股权转让协议，收购吉林松花湖国际度假区开发有限公司和北京万冰雪体育有限公司的75%股权。港中旅方面表示，本次并购以轻重结合的模式，采取“头部冰雪项目+专业人才梯队+冰雪资源生态”的一体化综合布局。

  除了接手万科的冰雪业务，港中旅最近在上海、三亚的表现也不错。更多分析详见《一周敏感信息速递》完整版。

  9月2日，吴秉琪空降华侨城，出任总经理。对于华侨城来说，显然急需吴秉琪这样既熟悉一线业务，又有通篇战略布局能力的干部来改变当前的经营和管理现状。

  1993年就加入华润集团的吴秉琪，2023年9月曾从华润置地调任到中建集团任副总经理，此后带来了中建集团近两年的业绩跃升。而此次调往华侨城，大概率是要对推动华侨城的业务转型及企业的“起死回生”。但这对吴秉琪而言，显然也是一场硬仗。

  近期，万科在大连、武汉、太原、三亚等城市接连获得项目，而且都是以小股操盘或代建的形式，联合地方国企共同开发。

  早在今年7月，我们就写过《万科，重新出发了》，总的来看，今年万科重启的核心思路即赋能地方国企，依托在商业、TOD、新区大盘等领域的综合能力，助推地方平台公司实现区域操盘和解题。

  8月26日，越秀地产举行2025年中期业绩发布会。董事长林昭远表示，越秀近两年投资策略上选择避开拿大项目，转而选择规模小但大多数都可以快进快出的项目，这类型项目不仅效率较高，而且投资的兑现度也比较高。在拿地节奏上，越秀摒弃以往“正面战争”模式，转向“游击战”......更多分析详见《一周敏感信息速递》完整版。

  8月25日，国际评级机构标普发布报告，授予越秀地产“BBB-”投资级评级，展望稳定。这也是自2024年年中以来，标普首次对中资房企授予投资级正面评级。值得一提的是，两个月前，惠誉也上调了越秀地产评级展望至“稳定”。

  值得一提的是，若把现在还保留评级的国内房企梳理发现，评级高于越秀地产的，仅有中海、华润两家央企，另一家央企金茂的评级则与越秀地产持平。可以说，越秀是这一轮调整当中，唯一跑出来的地方国企。背后的缘由分析，详见《一周敏感信息速递》完整版。

  8月26日，贝壳召开半年报业绩会。对于非常关注的贝好家业务，贝壳董事长彭永东表示，贝好家业务的战略方向是非常明确的，坚决不做开发商，在商业模式上坚决做轻。

  显然，贝壳在自己下场做甲方开发了几个项目之后，选择调转车头，这背后势必是“做甲方”遭遇了很多阻力，或来自C2M系统没有到达预期，或是来自开发商的阻碍，导致其最终选择放弃。下一步贝好家将往哪里走，值得持续关注。

  9月1日，新城发展发布了重要的公告，同意以每股约2.58港元的价格向认购人配发及发行约1934.6万股股份，净筹资约4940万港元，全部用于真实资产代币（RWA）领域战略部署。这一动作与公司此前宣布进军数字资产领域形成呼应。就在8月29日，新城发展宣布成立数字资产研究院，并同时发布“新链”业务蓝图，旨在打通线上数字资产与线下实体商业，推动公司业务转型升级。

  实际上，随着数字化的经济蒸蒸日上，不少企业宣布“进军区块链”“发行NFT”，但往往雷声大雨点小，甚至被视为市值管理的手段。新城发展的“数字游戏”会怎么玩，我们将持续关注。

  房企投资怎么选？房企融资怎么办？去不掉的库存又该如何操作？行业实情是什么？想要打破信息差？请购买《一周敏感信息速递》。